自创业投资的概念于上世纪80年代中期引入中国后，在各方面条件极不成熟的外部环境中经过艰难探索，中国创业投资作为一个行业开始从90年代后期逐步崭露头角，并于本世纪初造就了以搜狐、新浪、网易等为代表的首批成功案例。其后，中国创业投资在经历了互联网泡沫的低谷后进入了迅速发展的阶段, 并成为全球最具吸引力的新兴创业投资市场。期间积累了如盛大、分众传媒、百度、携程、如家快捷酒店、迈瑞、无锡尚德、阿里巴巴等等众多的成功案例，成为促进我国新企业形成及高科技产业发展的一支重要力量。创业投资同时也是金融体系中私募股权市场的一部分，是机构投资者组合投资中的一个重要投资类别。
本课程在概述创业投资市场及其发展的基础上，通过互动式案例教学，培养学员的实际动手能力和分析问题解决问题的能力，深入理解企业家及其创业活动、商业计划的制定、创业投资家在投资过程中的项目筛选、尽职调查、投资交易结构的设计与谈判、创业投资基金的组织模式特点等内容。

教学方式：课堂讲授、案例讨论等。

考核方式及成绩：期末案例报告（35%），案例讨论（30%），课堂测验（30%），考勤（5%）。

预修课程 （无） 
教  材 
1. 自选教学参考资料 
主要内容 

第一章 课程概论
内容：课程总体安排；什么是创业投资；分众传媒：上市，企业家，创投基金，各方回报；创业投资行业参与者与投资循环过程。
第二章 企业家与商业计划
内容：企业家特点，商业机会的评价，创业企业成败的关键影响因素，商业计划
课堂案例陈述1：创业案例研究
第三章 创业企业融资与创业投资发展史
内容：新企业的融资选择，委托代理问题，创业投资行业的主要参与者，美国创业投资历史：American Research Development (ARD)，小企业投资公司，合伙制安排的出现，创投行业的统计资料和趋势，创业投资在经济发展中的作用，其它国家和中国创业投资的发展。
第四章 创业投资投资过程－尽职调查
内容: 什么是尽职调查，调查什么，尽职调查的过程
第五章 投资作价与交易结构设计
内容: 作价，普通股，优先股，股票期权的设计（Vesting of shares）, 投资结构的设计，合同条款
创业投资谈判模拟: edocs Inc.
内容: 企业家团队的评价和作价，投资合约条款摘要（Termsheet）及谈判
第六章 投资后管理及创业投资家对创业企业的增值服务
内容: 重归合作，政策与策略，信息，参与，增值服务，发现潜在问题
第七章 退出
内容: 退出方式，为实现退出而管理，Siebel 收购案，首发上市（IPO）
第八章 创业投资基金的组织模式
内容: 合伙制创业投资基金的特点，有限合伙人和普通合伙人的利益协调，合伙协议的主要内容，创业投资基金业绩的衡量 
课堂案例讨论：Weston Presidio Offshore Capital
内容: 创业投资基金的投资策略，首次筹集基金面对的挑战，内部回报率的计算期末案例研究：中国创业投资案例研究－期末案例报告

参考书目及阅读材料
1. Josh Lerner. Venture Capital and Private Equity, A Casebook, John Wiley & Sons, Inc. 2000
2. Paul A. Gompers & William Sahlman. Entrepreneurial Finance, A Case Book, John Willey & Sons, Inc. 2002
3. William D. Bygrave, Michael Hay, Jos B. Peeters. The Venture Capital Handbook, Pearson Education Limited, 1999
4. Udayan Gupta. Done Deals－Venture Capitalists Tell Their Stories, Harvard Business School Press, 2000
5. 保罗•A •冈王白 斯，乔希•勒纳，《创业投资周期》，经济科学出版社，2002.7
6. Daniel Gross，Forbes’ Greatest Business Stories of All Times，John Wiley & Sons, Inc. 1996
7. Martin Haemmig. 《风险投资国际化》，复旦大学出版社，2005
8. 刘健钧. 《创业投资制度创新论——对“风险投资”范式的讨论》，经济科学出版社，2004
9. 张陆洋，Christopher Lane Davis. 《美国分析（创业）投资有限合伙制》，复旦大学出版社，2005 
10. 约翰• 内希姆. 《高技术创业－如何创造成功的高新技术公司》，北京大学出版社，2004.7
11. National Venture Capital Association: Yearbook 2014
12. Zero2IPO. China VC&PE Market Review 2015