课程编号: 123M5005H |
课时: 50 |
学分: 2.0 |
课程属性: 专业普及课 |
主讲教师:吴德胜等 |
英文名称: Financial Engineering |
教学目的、要求
预修课程
教 材
主要内容
预修课程(楷体小四加粗):
高等数学、经济或者金融基础课程、计算机编程或者Excel操作
教学目的、要求:
适用专业和授课对象:管理科学与工程专业的硕士生和博士生。
教学要求:本课程是管理科学与工程一级学科研究生的学科专业课,也是工商管理,公共管理和金融管理等学科的学科专业课,同时也可作为其他专业研究生的选修课。本课程要求学生掌握以下重要概念:金融衍生品的概念,交易方式,基本定价策略以及如何应用不同金融工具的组合,进行套利,风险对冲,风险管理等金融业务。
教学目的:通过本课程的学习,希望学生能够掌握金融工程的基本思想和方法,为日后在金融部门的就业需要,以及从事金融工程和金融管理方向的学术研究和学位论文的写作,奠定基础。
课程内容:
Part 1:Introduction to financial engineering
Exchange-traded markets, OTC, Types of traders, basic contracts
Part 2:Futures, Forward, market and hedging
Specification of a futures contract, Convergence of futures price to spot price, The operation of margin accounts
Part 3:Interest rates, term structure
Types of interests, bond, duration, convexity
Part 4:Swap
Mechanics of interest rate swaps, Day count issues,Confirmations , The comparative-advantage argument
Part 5:Securitization and the credit crisis of 2007
Securitization, Mechanics, credit crunch
Chapter 6:Options
Wiener processes and Ito’s lemma, Black–Scholes–Merton model、The Greek letters、Volatility smiles、Binomial trees、Trading strategies involving options
Part 7:Market Risk Management
Value at risk、GARCH、Estimating volatilities and correlations
Part 8:Credit risk
Credit derivatives、Factor models、MBS、CDS、CDO
教材:
Options, Futures, and Other Derivatives, 9th Edition,Pearson Education, Inc. 2015
参考资料:
[1] 宋逢明,金融工程原理:无套利均衡分析,清华大学出版社,1999.
[2] 罗伯特 E. 惠利,衍生工具. 机械工业出版社. 2010.
[3] Desheng Wu and David Olson. Enterprise Risk Management in Finance,Palgrave Publisher. 2015.
[4] David Olson and Desheng Wu. Enterprise Risk Management Models,Springer Publisher. 2010.
教学方式:课堂讲授为主,与讨论相结合
考核方式:课堂开卷
参考文献